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国外媒体报道,一名消息人士透露,在美国纳斯达克股票交易所IPO(首次公开募股)前,市场对俄罗斯第一大互联网公司Yandex的估值在60亿至90亿美元之间。
Yandex在俄罗斯互联网搜索市场上的份额为65%,它还在乌克兰、白俄罗斯和哈萨克斯坦开展业务。俄罗斯是欧洲少数几个没有被谷歌控制的市场之一。
上述消息人士称,Yandex可能通过IPO销售10%至20%的股份,但没有透露Yandex是将发售新股还是出售现有股票。Yandex计划5月末或6月初IPO。
知情人士称,Yandex已经委托德意志银行、摩根士丹利和高盛帮助IPO。
今年,美国IPO市场有所改善,最近数周,数家公司IPO价格超过了预期,股价也比较高。美国投资者一直对新兴市场上的互联网公司股票青睐有加。投资机构Renaissance Capital分析师大卫·弗格森(David Ferguson)说,“我们认为,Yandex的合理估值在70亿美元左右”,给予Yandex这一估值的根据是,今、明两年该公司营收将增长30%。
Yandex表示,2010年该公司营收增长43%至4.1亿美元。Renaissance Capital在对Yandex估值时借鉴了谷歌和百度的股价。
另外一家俄罗斯互联网公司Mail.RU去年11月份通过IPO募集约10亿美元资金,估值为57.1亿美元。弗格森说,Yandex估值高于Mail.RU的原因在于,搜索广告市场的增速高于显示广告市场,而且利润也高于后者,“我相信,除非情况进一步恶化,日本地震和中东动乱不会对Yandex IPO产生重大影响”。
包括Baring Vostok Capital Partners在内的投资基金持有Yandex 61%股份,管理层和员工持股比例为24%,私人投资者和前员工持股比例为10%,Yandex股票期权持有者的持股比例为5%。